Investavimas, rizika, portfelis, - ką reikia žinoti investuotojui?

Investavimas - tai dviejų sandorio šalių susitikimas tam tikroje platformoje (biržoje). Viena šalis yra įmonė, kuri suinteresuota pritraukti pinigų savo plėtrai, o kita - investuotojas, kuris nori įsigyti įmonės vertybinių popierių, kad uždirbtų.

!SVARBU.

Negalvokime, kad investavimas yra greitas būdas užsidirbti pinigų. Visgi tai ilgas ir nuoseklus kelias, kuriame pasitaikys ir duobių, ir skausmingų išgyvenimų, tačiau mokantiems laukti ir analizuoti – dažniausiai šis kelias būna sėkmingas.

Tačiau pradžioje turime ne tik sukaupti atskirą finansinę pagalvę, gražinti trumpalaikes skolas, bet ir suprasti kodėl norime investuoti, nes investavimas be tikslo ir kai “spaudžia” skolos - retai atves prie teigiamų verčių pelno stulpelyje 😉

Ne kartą esame girdėję, kad investavimas – tai rizika, kad turime žinoti koks mūsų rizikos toleravimo lygis, bet kaip man žinoti kokias aš rizikas turiu, kaip jas įvertinti ir kaip valdyti?

1. Kokios rizikos gali turėti įtakos investuotojui?

Mikro lygio rizikos – tai rizikos veikiančios įmonės lygiu, pvz., konkurentų atsiradimas, gamybinės avarijos, valdymo klaidos ir pan. Norint sumažinti tokią riziką, geriausias sprendimas - diversifikacija.

Makro lygmens rizika – tai rizika pramonės ar net šalių lygiu, pvz., geopolitinės rizikos, didėjanti infliacija, besikeičiančios rinkos tendencijos, pasaulinė suirutė ir pan. Šiuo atveju optimalus būtų struktūrinis diversifikavimas tarp šalių, valiutų, pramonės šakų ir pan.

!SVARBU.

Investavimo rizika reiškia, kad su tam tikru tikimybės lygiu esame pasirengę prarasti dalį savo kapitalo. Tai yra ne „neuždirbimo“ rizika, o rizika prarasti dalį savo asmeninių lėšų!!!

Norint išsaugoti savo kapitalą, saugiausia atidaryti terminuotą indėlį dideliame banke. Tačiau tai dažniausiai nėra pats pelningiausias variantas, nes palūkanos už indėlį nepadengia realios infliacijos lygio ir parodys tik nominalų padidėjimą.

Alternatyva indėliui gali būti obligacijos – tai saugiau nei akcijos ir didesnė grąža nei terminuotas indėlis. Kuo ilgesnis grąžinimo laikotarpis, tuo didesnis išmokamo kupono dydis (įprastai).

Pagal rizikos didėjimo laipsnį investicijas galime reitinguoti taip:

1. Vyriausybės ir aukštus kredito reitingus turinčių įmonių obligacijos

2. Įmonių obligacijos ir obligacijų fondai,

3. Akcijų fondai,

4. Didžiausių įmonių akcijos,

5. Mažos kapitalizacijos akcijos,

6. Ateities ir pasirinkimo sandoriai.

2. Į ką reikia atsižvelgti vertinant savo portfelio rizikos lygį?

§ Investavimo laikas ir tikslai. Jei jūsų tikslas yra kaupimas su 1 metų horizontu, tada geriau nerizikuoti, nes per trumpą laiką rizika prarasti dalį kapitalo yra gana didelė. Kuo ilgiau esame pasirengę laukti savo investicijų grąžos, tuo agresyviau elgiamės rinkoje.

§ Investavimo patirtis. Tie, kurie patyrė nuosmukį ar užsitęsusią meškų rinką, linkę laikytis konservatyvesnio požiūrio. Tie, kurie atėjo į rinką spartaus augimo laikotarpiu, yra priešingai – itin agresyvūs. Bet, jei tik pradedate nerti į investavimo temą, geriau pradžioje nerizikuoti, nes pamatę reikšmingą minusą galite išsigąsti, nusivilti ir daugiau nebegrįžti į rinką.

§ Mūsų finansinė padėtis. Pajamų šaltinių dydis ir jo patikimumas turi įtakos rizikos tolerancijai. Jei į akcijų rinką investuojama turint atskirą pakankamą finansinę pagalvėlę arba investicijoms skiriama tik nedidelė dalis nuo turimo kapitalo, tuomet jaučiamas psichologinis stabilumas. Paskolos paėmimas ir bandymas „užsidirbti“ prekiaujant akcijoms jau yra kraštutinumas.

3. O koks mano rizikos profilis ir kokie man tinkami variantai?

Itin konservatyvus. Tinkamas naujokui biržoje, kuris dar neturi nei patirties, nei žinių finansų srityje. Iš prigimties labai atsargiam žmogui, trumpo investavimo horizonto (3-6 mėn.) investuotojui, kurio tikslas yra kapitalo išsaugojimas ir pajamų stabilumas.

Galimas investicijų portfelis: 50% mažos rizikos įmonių obligacijos, 15% akcijų fondai, 30% vyriausybės obligacijos, 5% auksas.

Rezultatas: portfelis beveik nepraras vertės, nes didžioji dalis jūsų investicijų bus į fiksuotų pajamų vertybinius popierius. Pelningumas minimalus.

Konservatyvus rizikos profilis. Tinkamas atsargiam žmogui, pasirengusiam pamatyti tik minimalų nuostolį. Tikslas nėra aplenkti rinkos indeksus, tačiau norisi gauti didesnę nei indėlis grąžą.

Galimas investicijų portfelis: 40% obligacijų, 40% akcijų, 20% akcijų ETF.

Rezultatas: ilguoju laikotarpiu portfelio grąža bus šiek tiek mažesnė už rinkos.

💡 Verizon (VZ), Procter & Gamble (PG), PepsiCo (PEP)

Subalansuotas rizikos profilis. Tinkamas asmeniui, norinčiam priimti padidintą rizikos lygį mainais už didesnę tikėtiną grąžą. Tuo pačiu toks investuotojas nenori atsisakyti stabilumo ir matyti reikšmingų portfelio sumažėjimų. Vidutinės ir ilgalaikės investicijos. Tikslas eiti kartu su rinka, dalyvauti bulių rinkos augime ir nepatekti į gilų nuosmukį meškų rinkoje. Gali kilti noras dalyvauti didelės rizikos sandoriuose už minimalias sumas.

Galimas investicijų portfelis: 50% akcijų (25% blue chips, 15% konservativių aktyvų, 10% augimo akcijų), 25% akcijų fondai, 25% obligacijos.

Rezultatas: ilgalaikėje perspektyvoje bus gauta grąža, panaši į indeksą.

💡 Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Visa (V)

Agresyvus rizikos profilis. Tinka patyrusiam investuotojui, pasiruošusiam rinkos nepastovumui, kuris gali ramiai žiūrėti į „padorų minusą“, nes jis prisiima riziką dėl didelės portfelio grąžos. Tikslas - reikšmingas portfelio vertės padidėjimas.

Galimas investicijų portfelis: 75% akcijų (30% blue chips, 20% didelės kapitalizacijos augimo akcijos, 15% mažos/vidutinės kapitalizacijos augimo akcijos, 5% didelės rizikos įmonės), 25% akcijų fondai.

Rezultatas: Ilgalaikėje perspektyvoje pelningumas yra didesnis nei rinkos.

💡 Palantir (PLTR), Fortinet (FTNT), Sofi technologies (SOFI)

Itin agresyvus rizikos profilis. Tinka labai patyrusiam investuotojui, turinčiam daug žinių, kuris geba atlikti atskirų įmonių analizę. Tikslas - pralenkti rinką, uždirbti pinigų iš atskirų sėkmingų idėjų.

Galimas investicinis portfelis: 100% akcijos (20% blue chips, 40% augančiose įmonėse, 40% didelės rizikos įmonėse)

Rezultatas: ilgą laiką portfelis gali būti reikšmingame minuse ir yra didelė rizika nusileisti rinkai net ir per ilgą laikotarpį, bet ilgesniame horizonte – tikėtina didelė grąža.

💡 Biotechnologijos

!SVARBU.

Savo rizikos profilio žinojimas ir tinkamos strategijos pasirinkimas jau yra reikšminga sėkmės dalis akcijų rinkoje, nes tinkamas rizikos profilis padeda sumažinti streso ir nuostolių tikimybę, o investavimo strategija padeda investuotojui nepasimesti ir toliau judėti pagal aiškų planą.